Checklistpunten
Snap je het bedrijf?
Reckitt Benckiser produceert en verkoopt hygiëne artikelen en schoonmaakmiddelen. Bekende merken zijn Durex, Finish, Lysol, Clearasil, Vanish, Calgon.
Is er vraag naar producten en diensten in het verleden en in de toekomst?
Er blijft vraag naar hygiëne producten en schoonmaakmiddelen.
Is het product of dienst makkelijk te vervangen door iets anders?
Ja, er zijn vervangers en concurrenten. De voornaamste zijn Unilever en Procter & Gamble.
Heeft het product of dienst een slotgracht?
Het product zelf heeft geen slotgracht. Wel hebben sterke merken een schare aanhangers. En door het grote volume is het in de markt brengen van een nieuw product ter vervanging van een Reckitt Benckiser product een langdurige zaak.
Zijn de financiën van het bedrijf gezond?
Redelijk Reckitt Benckiser is 37 % gefinancierd, kaspositie is 16% van de schulden. Cashflow is goed. Dividend van Reckitt Benckiser in 2022 was 1.83 pond, wat 53% is van de winst per aandeel van 3.41 pond.
De bedrijfsleiding
Topman Nicandro Durante sinds 2022. Komt van BAT af.
Laxman Narasimhan sinds 2019. Komt van Pepsico af.
Specifieke risico’s
Opkomende landen.
Winst en verwachting
Winst per aandeel de afgelopen 7 jaar:
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 2.87 | 3.16 | 3.39 | 3.49 | 3.27 | 2.72 | 3.41 |
Samen 16.18 pond.
Wat is de verwachting voor de komende jaren (dit is een schatting!):
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 3.5 | 3.5 | 4 | 4 | 4.5 |
Samen 19.5 pond en redelijk voorspelbaar voor de langere termijn. Neem je de huidige koers van Reckitt Benckiser van rond de 58.40 pond, dan betaal je per aandeel 3.0 keer dit bedrag.
Samenvatting
Reckitt Benckiser was en is degelijk bedrijf met goede set aan A-merken. Verwachting op termijn is dat het zo blijft.
Planning voor een nieuwe beoordeling: December 2024.
2 Replies to “Aandelen analyse: Reckitt Benckiser”